Fed không nhúc nhích về lãi suất. Đây là lý do tại sao đó là một vấn đề lớn

Cục Dự trữ Liên bang tạm dừng việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp ngày hôm nay. Đủ để nói, cái này không phải Quyết định thú vị nhất của năm 2025 cho đến nay.

Tuy nhiên, cho rằng Fed đã cắt giảm lãi suất ba lần vào năm 2024, chúng tôi đã hy vọng một con đường hướng tới chi phí vay thấp hơn. Tuần trước, Tổng thống Donald Trump cho biết ông sẽ yêu cầu lãi suất giảm ngay lập tức.

Fed hiện đang ở trong một mô hình giữ. Có quá nhiều sự không chắc chắn về các chính sách của chính quyền sắp tới, đặc biệt là liên quan đến nhập cư và thương mại, để thực hiện bất kỳ sự thay đổi chính sách lớn nào.

Mặc dù Fed dự kiến ​​sẽ giữ lãi suất ổn định trong một thời gian, mọi thứ đều có thể thay đổi trong vài tháng tới. Các quyết định trong tương lai về lãi suất sẽ ảnh hưởng đến tài chính của chúng tôi, bao gồm số tiền chúng tôi kiếm được từ các tài khoản tiết kiệm của mình, chúng tôi nợ thêm bao nhiêu khi mang nợ thẻ tín dụng và liệu chúng tôi có thể đủ khả năng để vay một khoản vay hoặc thế chấp.

Đây là một bản thảo nhanh về lãi suất và quyết định được cho ăn ngày nay có thể có ý nghĩa gì đối với tiền của bạn.

Đọc thêm: Trump không thể giảm lãi suất. Nhưng tổng thống có quyền lực nào đối với Fed?

Cách Fed xác định lãi suất

Fed đáp ứng tám lần một năm để đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và đặt ra chính sách tiền tệ, chủ yếu thông qua các thay đổi về lãi suất quỹ liên bang, lãi suất điểm chuẩn được sử dụng bởi các ngân hàng Hoa Kỳ để cho vay hoặc vay tiền cho nhau qua đêm.

Hãy tưởng tượng một tình huống mà các tổ chức tài chính và ngân hàng tạo nên một dàn nhạc, và Fed là nhạc trưởng, chỉ đạo thị trường và kiểm soát cung tiền. Vì vậy, mặc dù Fed không đặt trực tiếp tỷ lệ phần trăm mà chúng tôi nợ thẻ tín dụng và thế chấp, các chính sách của nó có tác dụng gợn sóng đối với người tiêu dùng hàng ngày.

Tiền lãi là chi phí bạn phải trả để vay tiền, cho dù đó là thông qua khoản vay hoặc thẻ tín dụng. Khi ngân hàng trung ương “Maestro” tăng lãi suất, nhiều ngân hàng có xu hướng tuân theo. Điều này có thể làm cho khoản nợ chúng tôi mang theo đắt hơn (chẳng hạn như APR tín dụng 22% so với APR 17%), nhưng nó cũng có thể dẫn đến lợi suất tiết kiệm cao hơn (APY 5% so với APY 2%).

Khi Fed giảm lãi suất, vì nó đã làm ba lần năm ngoái, các ngân hàng cũng có xu hướng giảm lãi suất của họ. Nợ của chúng tôi có thể trở nên ít cồng kềnh hơn (mặc dù không nhiều), và chúng tôi sẽ không nhận được lợi nhuận cao đối với tiền tiết kiệm của mình.

Lạm phát và thị trường việc làm ảnh hưởng đến Fed như thế nào

Các chuyên gia tài chính và người theo dõi thị trường dành nhiều thời gian dự đoán thời gian cắt giảm lãi suất và tăng dựa trên hướng đi của nền kinh tế, tập trung đặc biệt vào lạm phát và thị trường lao động.

Các nhà kinh tế lo ngại rằng chính quyền Trump đang thực hiện các chính sách sẽ trị vì lạm phát. Bởi vì hoạt động kinh tế đã tiếp tục mở rộng và lạm phát vẫn tăng một chút, Fed không có khả năng cắt giảm lãi suất cho đến cuối năm nay.

Nói chung, khi lạm phát cao và nền kinh tế bị quá tải, Fed cố gắng bơm phanh bằng cách đặt lãi suất cao hơn và giảm cung tiền. Từ tháng 3 năm 2022 đến tháng 7 năm 2023, Fed đã tăng tỷ lệ quỹ liên bang 11 lần, giúp giảm tốc độ tăng giá cao kỷ lục.

Tuy nhiên, Fed chấp nhận rủi ro nếu nó giảm lạm phát quá nhiều. Bất kỳ sự suy giảm lớn, nhanh chóng trong hoạt động kinh tế có thể gây ra sự tăng đột biến lớn trong tình trạng thất nghiệp, dẫn đến suy thoái kinh tế. Bạn có thể nghe thấy cụm từ “hạ cánh mềm”, trong đó đề cập đến hành động cân bằng của việc giữ lạm phát trong kiểm tra và thất nghiệp thấp.

Nền kinh tế không thể quá nóng hoặc quá lạnh. Giống như cháo cho Goldilocks, nó phải vừa phải.

Đọc thêm: Quyết định cho Fed tuần này có nghĩa là gì đối với lãi suất thế chấp

Quyết định cho Fed hôm nay có ý nghĩa gì đối với tiền của bạn

Trong vài năm qua, lãi suất cao đã làm cho tín dụng và các khoản vay đắt hơn. Mặc dù việc cắt giảm lãi suất năm ngoái đã không cải thiện ngay lập tức tình hình tài chính của chúng tôi, chính sách tiền tệ của chính phủ trong năm nay chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến tiền của bạn trong thời gian dài.

Đây là quyết định ngày hôm nay có nghĩa là APR thẻ tín dụng, lãi suất thế chấp và lãi suất tiết kiệm.

---

🏦 Thẻ tín dụng APRS

Tổ chức tỷ lệ quỹ liên bang ổn định có thể khiến các nhà phát hành thẻ tín dụng tính phí tỷ lệ phần trăm hàng năm trên số dư chưa thanh toán của bạn mỗi tháng. Tuy nhiên, mọi nhà phát hành đều có các quy tắc khác nhau về việc thay đổi APR.

“Một số thẻ tín dụng APR đã giảm nhẹ sau khi cắt giảm lãi suất của Fed vào năm ngoái, nhưng chúng vẫn thực sự cao. Ngay cả khi bạn không thể trả hết số dư, hãy cố gắng thực hiện nhiều hơn mức thanh toán tối thiểu mỗi tháng để tránh thêm Tiền lãi.– Tiffany Connors, biên tập viên tiền CNET

---

Tỷ lệ thế chấp

Các quyết định của Fed ảnh hưởng đến chi phí vay tổng thể và điều kiện tài chính, từ đó ảnh hưởng đến thị trường nhà ở và lãi suất cho vay mua nhà, mặc dù đây không phải là mối quan hệ một-một.

“Ngay cả khi Fed giữ lãi suất ổn định, lãi suất thế chấp sẽ tiếp tục dao động để đáp ứng với dữ liệu kinh tế mới và thông báo chính trị. Đối với Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất và để lãi suất thế chấp giảm, cần có thêm lạm phát. , tỷ lệ thế chấp có xu hướng tăng nhanh và giảm chậm. – Kinda Watt, phóng viên nhà ở CNET

---

Tỷ lệ tiết kiệm

Tỷ lệ tiết kiệm là khác nhau và di chuyển trong khóa với tỷ lệ quỹ liên bang, vì vậy tỷ lệ phần trăm hàng năm của bạn có thể giảm sau khi cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay. Chỉ cần nhớ rằng không phải tất cả các ngân hàng đều được tạo ra như nhau và chúng tôi thường xuyên theo dõi các tài khoản tiết kiệm năng suất cao tốt nhất và chứng chỉ tiền gửi tại CNET.

“Tạm dừng tỷ lệ có nghĩa là chúng ta không có khả năng thấy bất kỳ thay đổi đáng kể nào trong các apys tài khoản tiết kiệm và CD, ít nhất là trong thời điểm hiện tại. Điều đó giúp người tiết kiệm nhiều thời gian hơn để tối đa hóa thu nhập của họ bằng cách khóa tỷ lệ CD cao hoặc tận dụng lợi thế cao Tỷ lệ tiết kiệm trong khi họ vẫn còn xung quanh. ” – Kelly Ernst, biên tập viên tiền CNET

---

Điều gì tiếp theo để cắt giảm lãi suất

Các chuyên gia dự đoán tiềm năng của hai lần cắt giảm tỷ lệ vào năm 2025, mặc dù các nhà theo dõi thị trường và các nhà kinh tế thường có nhiều ý kiến ​​khác nhau về các quyết định tiền tệ của Fed. Tốc độ giảm lãi suất sẽ phụ thuộc vào thị trường việc làm, áp lực lạm phát và các phát triển chính trị và tài chính khác.

Xem chi tiết và đăng ký