Đừng để tiền FSA năm 2024 của bạn bị lãng phí: Tất cả các mặt hàng đủ điều kiện bạn có thể mua

Đừng để tiền FSA năm 2024 của bạn bị lãng phí: Tất cả các mặt hàng đủ điều kiện bạn có thể mua

Quỹ chi tiêu linh hoạt (FSA) cung cấp một cách tuyệt vời để chi trả các chi phí y tế dự kiến của bạn mà không phải đóng thuế, nhưng chúng đi kèm với một điều kiện lớn – bạn (chủ yếu) phải sử dụng số tiền bạn đã tiết kiệm để điều trị, khoản khấu trừ, phí đồng chi trả, thuốc theo toa hoặc các mặt hàng liên quan đến sức khỏe trước khi hết năm, nếu không bạn sẽ mất chúng vĩnh viễn. Việc lập kế hoạch cẩn thận và hiểu rõ những gì bạn có thể mua bằng tiền FSA của mình là rất quan trọng để tận dụng tối đa khoản tiết kiệm thuế này.

Các mặt hàng đủ điều kiện phổ biến:

• Thuốc theo toa: Đây là một trong những cách sử dụng FSA phổ biến nhất. Hãy nhớ rằng, bạn cần có đơn thuốc của bác sĩ.
• Khám bệnh và điều trị: Bao gồm các cuộc hẹn với bác sĩ, nha sĩ, chuyên gia trị liệu, v.v. Phí khám, xét nghiệm và các thủ tục y tế khác thường được chi trả.
• Kính mắt và kính áp tròng: Kính mắt, kính áp tròng và dịch vụ kiểm tra mắt thường được FSA chi trả.
• Vật tư y tế: Bao gồm băng gạc, thuốc mỡ, thuốc xịt, máy đo huyết áp tại nhà, máy đo đường huyết, v.v. Tuy nhiên, một số mặt hàng có thể cần đơn thuốc.
• Dụng cụ y tế: Một số dụng cụ y tế như máy trợ thính, máy trợ thở, hoặc thiết bị y tế khác (thường cần đơn thuốc hoặc chứng minh cần thiết) có thể được chi trả.
• Thuốc không cần kê đơn (OTC): Một số loại thuốc không cần kê đơn, như thuốc giảm đau, thuốc ho, thuốc dị ứng, có thể được chi trả, nhưng điều này thường phụ thuộc vào kế hoạch FSA cụ thể của bạn. Hãy kiểm tra với nhà cung cấp FSA của bạn để biết thêm thông tin.
• Sản phẩm chăm sóc sức khỏe cá nhân: Một số mặt hàng chăm sóc sức khỏe cá nhân, chẳng hạn như bàn chải đánh răng, kem đánh răng, dầu gội, xà phòng, có thể đủ điều kiện, nhưng điều này cũng phụ thuộc vào kế hoạch cụ thể của bạn.

Những điều cần lưu ý:

• Kiểm tra kế hoạch FSA của bạn: Các quy tắc và điều khoản cụ thể về những gì được chi trả bởi FSA có thể thay đổi tùy thuộc vào kế hoạch của bạn. Hãy xem lại tài liệu của kế hoạch hoặc liên hệ với nhà cung cấp FSA của bạn để biết chính xác những gì được bao gồm.
• Giữ hóa đơn: Đừng quên giữ lại tất cả các hóa đơn và biên lai liên quan đến các khoản chi tiêu FSA của bạn. Bạn sẽ cần chúng để đệ trình yêu cầu hoàn tiền.
• Sử dụng tiền FSA của bạn trước khi hết hạn: Nhớ rằng bạn cần sử dụng hết tiền FSA của mình trước khi hết năm, hoặc bạn sẽ mất chúng. Lập kế hoạch sử dụng tiền một cách hợp lý để tránh lãng phí.
• Quy định về thuốc không cần kê đơn (OTC): Nhiều kế hoạch FSA hiện nay cho phép chi trả cho thuốc không cần kê đơn, nhưng bạn có thể cần phải đáp ứng các yêu cầu cụ thể. Kiểm tra với nhà cung cấp của bạn.

Bằng cách lên kế hoạch cẩn thận và hiểu rõ những gì bạn có thể mua bằng tiền FSA của mình, bạn có thể tiết kiệm được một khoản tiền đáng kể trong các chi phí y tế và tối đa hóa lợi ích thuế của mình.

#FSA #FlexibleSpendingAccount #HealthcareSavings #TaxSavings #HealthInsurance #MedicalExpenses #MoneySavingTips #FinancialPlanning #2024FSA #DontWasteYourMoney

What are flexible spending accounts, or FSAs?

Flexible spending accounts, also called flexible spending arrangements, are a type of “cafeteria plan” from employers that allow people to use tax-free contributions from their paychecks for specific expenses. There are several types of FSAs, but the most common are health FSAs, which participants can use to pay for medical and dental costs that aren’t covered by insurance.

With an FSA, you’ll decide how much you want to contribute at the beginning of the year, and your employer will deduct a portion of it from every paycheck.

The maximum amount an employee can contribute to an FSA is $3,200 for 2023 and $3,300 for 2025. Employers might provide additional funds to FSAs as a benefit, but those funds do not impact the employee contribution limit.

Traditionally, employees with FSAs file claims with their employers to receive reimbursement for eligible expenses. Some companies now issue a debit card with FSAs so that plan participants can make purchases directly from their accounts.

Can I roll over any of the money in my FSA account to 2025?

Most FSAs follow a “use it or lose it” system where unused funds at the end of the year revert to your employer, with two possible exceptions. Changes to FSA laws in 2021 allowed companies the option of giving employees either:

• A 2.5-month grace period (or until March 15, 2025) to spend your FSA money
• The option to roll over $640 of your FSA money from 2024 to your 2025 account

If your employer does let you carry over money from 2024 to 2025, that amount does not change your yearly contribution limit, which is $3,300 in 2025. 

Employers are not required to provide either FSA continuation option to their employees. Every company has its own FSA rules, so check with your FSA plan administrator or human resources department for the exact details of your plan.

What can I spend my FSA money on?

Medical treatment such as doctor and emergency room visits, insurance deductibles and copayments, and prescription medicines are fair game. But there is also a long list of approved products and services that are eligible for FSA coverage.

While some FSA items are automatically eligible for everyone, other products and services require a letter of medical necessity (LMN) from a licensed physician. The following list of FSA-eligible products is not exhaustive, but it covers all of the major categories of medical and dental care that can be paid for with FSA money:

Over-the-counter medicine: OTC medications were not FSA eligible until the passage of the Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act in 2020. Now, cold, flu and allergy medications, pain relievers like ibuprofen and acetaminophen, motion sickness pills, glucosamine sulfate for joint pain and other OTC medicine all qualify for FSA claims. First-aid kits and supplies like adhesive bandages and antibiotics are also eligible.

Physical fitness: Most fitness expenses aren’t eligible for FSA coverage unless they are prescribed by a physician with an LMN. These expenses, if doctor recommended, can include personal trainers, gym memberships and yoga classes.

Athletic protection: If you’re looking to keep yourself safe and healthy during athletic activity, your FSA funds will cover many items, including athletic tape, braces and bandages, cups, face masks and mouth guards.

Muscle therapy: Most physical therapy is eligible for FSA funding, including massage devices at home. You can also use your FSA money for carpal tunnel supports, back braces or heating and cooling pads.

Foot care: Even though you can’t use FSA funds for athletic shoes (no matter how orthopedic) you can still use FSA money for healthy feet. Foot care products such as supports for high or low arches and corn removers are some of the items eligible for coverage.

Transportation: FSA money can be used to pay for travel expenses related to medical care or advice, including airplane tickets, gas, mileage and maintenance costs, parking, bus or train fares and lodging.

Alternative medicine: A few nontraditional medical products and practices are eligible for FSA funding, including acupuncture, chiropractic services, homeopathy and holistic medicine.

Health-related home improvements: If you need to change your living situation to account for an injury or medical situation, your FSA money should be eligible for most of it, including wheelchair ramps, grab bars, wider doorways, lower kitchen cabinets or counters, and home elevators, 

Mobility: For help getting around, FSA money can cover many products, including scooters, wheelchairs, crutches, canes and artificial limbs. Modifications to vehicles can also be eligible for FSA reimbursement with an LMN from a doctor.

Where can I buy products eligible for FSA spending?

You can purchase FSA-eligible products and services anywhere, as long as those products qualify for reimbursement. Many major online retailers have created FSA-eligible sections that include products that can be bought with FSA funds. 

Amazon, CVS, Target, Walgreens and Walmart all have their own FSA/HSA storefronts to make it easy to find qualifying products. You can also hook up your FSA or HSA card at Instacart for deliveries.

Walmart breaks down its FSA-eligible items into multiple collections to make finding products easy. You can shop by product category, type of care or brand name, and the FSA store also includes a list of top-selling products.

Pharmacy chain Walgreens groups FSA-eligible products into categories like other FSA stores, but it also throws in a bonus for year-end FSA spenders. From now until Dec. 31, 2023, you can get FSA-eligible items at a 25% discount — simply enter the code FSA25 at checkout (one use per order; three uses per account).

Target is packed with nearly 3,000 FSA-eligible items, and its website makes it simple to find and order them with several unique search features. You can order products to be delivered or picked up at a local store.

Which expenses can’t be paid for with FSA money?

Despite the long list of potential uses for your FSA money, there are some medical and dental items that don’t qualify. Here is a list of products, services and expenses that are not eligible to be covered by FSAs:

• Adoption expenses
• Athletic shoes
• Baby bottles
• Bug repellant
• Cannabidiol (CBD) products
• Car seats
• Cotton swabs
• Dehumidifiers
• Dental floss
• Deodorant
• Hair regrowth or hair removal products (including electrolysis)
• Health or dental insurance premiums
• Lactaid or other lactose-intolerance medication
• Latex or nitrile gloves
• Liposuction
• Marriage counseling
• Mattresses
• Medical marijuana
• Paternity testing
• Protective goggles or safety glasses
• Shampoo, soap, shaving cream or skin moisturizer
• Smoke or carbon monoxide detectors
• Summer or athletic camps
• Tattoo removal
• Teeth whitening or bleaching
• Toothbrushes or toothpaste
• UV protective gear
• Veterinarian costs
• Weight-loss supplements

For more Money Tips, learn about the best time to get cheap plane tickets or how much you’ll receive in Social Security benefits when you retire.
!function(f,b,e,v,n,t,s)
{if(f.fbq)return;n=f.fbq=function(){n.callMethod?
n.callMethod.apply(n,arguments):n.queue.push(arguments)};
if(!f._fbq)f._fbq=n;n.push=n;n.loaded=!0;n.version=’2.0′;
n.queue=();t=b.createElement(e);t.async=!0;
t.src=v;s=b.getElementsByTagName(e)(0);
s.parentNode.insertBefore(t,s)}(window, document,’script’,
‘https://connect.facebook.net/en_US/fbevents.js’);
fbq(‘set’, ‘autoConfig’, false, ‘789754228632403’);
fbq(‘init’, ‘789754228632403’);

Xem chi tiết và đăng kýXem chi tiết và đăng kýXem chi tiết và đăng ký